Der digitale Euro kommt
Wir begleiten die Evolution einer digitalen Währung für Europa – Der digitale Euro
In den nächsten Jahren wird der digitale Euro in Europa eingeführt. Der Zahlungsverkehr steht damit vor einem großen Umbruch. Wir verfolgen die Realisierung des digitalen Euros mit dem klaren Ziel, frühzeitig vielversprechende Business-Cases für Banken, Handel, Industrie und Endkunden auszumachen.
Wir erwarten Innovationen im Zahlungsverkehr
Der digitale Euro ist das wohl größte wirtschafts- und finanzpolitische Zukunftsprojekt der EU. Auf der politischen Ebene dient die digitale Währung vor allem der Sicherung der geldpolitischen Souveränität – hier vor allem der Unabhängigkeit von US-amerikanischen Akteuren wie Visa, Mastercard oder Paypal. Auch der Wettbewerbsdruck aus China ist ein wesentlicher Treiber. Dort zirkuliert der E-Yuan bereits seit 2022 in der Pilotphase und ist für Millionen Bürger nutzbar.
Mit dem digitalen Euro sind weitere europäische Eigeninteressen verbunden: Etwa Innovationen im Zahlungsverkehr, die erst durch eine grenzüberschreitende digitale Zentralbankwährung möglich werden. Und nicht zuletzt gestaltet sich der gesamte Zahlungsverkehr durch digitales Bargeld wesentlich effizienter. Dies betrifft nicht nur Zahlungen im Bereich Consumer-to-business oder Person-to-person – sondern auch Zahlungen an den oder vom Staat.
Digitalwährungen sind weltweit in Planung
Diese zahlreichen Vorzüge einer eigenen digitalen Zentralbankwährung kann kaum ein Staat ignorieren. Und so verwundert es nicht, dass laut eines aktuellen PWC-Berichts („The race to digital money is on“) inzwischen 80 Prozent aller Zentralbanken weltweit darüber nachdenken, eine eigene Digitalwährung einzuführen oder bereits damit begonnen haben.
Innerhalb Europas gehen die Schweden mit der E-krona bereits einen weit fortgeschrittenen Weg. So hat die schwedische Regierung bereits 2022 die zweite Testphase der digitalen Zentralbankwährung erfolgreich abgeschlossen. Die schwedische Riksbank hält die E-krona für technisch ausreichend ausgereift, um ins Bankennetzwerk eingespeist zu werden.
Der digitale Euro entwickelt sich nach Plan
In Europa ist die EZB die treibende Kraft für die konkrete Ausgestaltung einer eigenen digitalen Währung. Die Zentralbank wird den digitalen Euro herausgeben und regulieren – den Banken und anderen Payment Service Providern kommt dabei die Rolle der Distributoren zu. Die Konzipierung ist inzwischen weit vorangeschritten, sodass mit einer ersten Ausgabe des digitalen Euros für das Jahr 2026 gerechnet wird.
Inzwischen liegt auch ein konkreter Gesetzentwurf der EU-Kommission vor, der die Etablierung der neuen Digitalwährung voranbringen soll – und zwar sowohl als Zahlungsmittel für Online- als auch für Offline-Transaktionen. So ist im Gesetzentwurf festgelegt worden, dass eine Zahlung mit dem digitalen Euro vom Zahlungsempfänger nicht abgelehnt werden darf. Ausgenommen hiervon sind Kleinstunternehmen, die auch keine Debit-Karte akzeptieren. Es ist außerdem untersagt, mit Zuschlägen die Verwendung des digitalen Euro zu verhindern.
Auch für die Wallets sind nun konkrete Nutzungsbedingungen definiert: So dürfen Privatpersonen eine Offline-Wallet und mehrere Online-Wallets besitzen. Jede dieser Wallets benötigt ein Referenzkonto und die Höhe des Guthabens aller Wallets zusammengenommen ist auf einen Höchstbetrag begrenzt. Für Gebühren rund um den digitalen Euro gilt: Zahlungsdienstleister dürfen selbige für grundlegende Leistungen nicht verlangen und Händler dürfen nur verhältnismäßige Gebühren festlegen. Sie müssen sich dabei an vergleichbaren digitalen Zahlungsmitteln orientieren.
Zeitplan
Europa auf dem Weg zum digitalen Euro
Nach Abschluss der Untersuchungsphase hat die Euro-Gruppe einen bedeutenden Meilenstein erreicht, wie aus einer offiziellen Erklärung hervorgeht. Dies markiert den Übergang zur nächsten Phase des Projekts zum digitalen Euro. Mit der Genehmigung des Rates der Europäischen Zentralbank (EZB) kann das Eurosystem nun tiefergehende Untersuchungen und Tests bezüglich der Konzeption und der Funktionen des digitalen Euros durchführen.
Es ist jedoch anzumerken, dass der Beginn dieser Vorbereitungsphase nicht automatisch die zukünftige Einführung eines digitalen Euros garantiert. Ein solcher Schritt könnte erst zu einem späteren Zeitpunkt erfolgen und wäre zudem stark von rechtlichen Entwicklungen innerhalb der Europäischen Union beeinflusst.
Die Euro-Gruppe setzte ihre Diskussionen über den digitalen Euro im Anschluss an das Gesetzespaket zur einheitlichen Währung der Europäischen Kommission fort. Die Kommission hat am 28. Juni 2023 ihre Vorschläge zum Rechtsrahmen für die mögliche Einführung eines digitalen Euro und zum Status von Euro-Banknoten und -Münzen als gesetzliches Zahlungsmittel veröffentlicht.
Die Vorschläge werden Gegenstand weiterer eingehender politischer Diskussionen sowohl im Europäischen Parlament als auch im Rat sein.
Die Euro-Gruppe erörtert die Fortschritte beim Projekt zum digitalen Euro. Dabei stützt sie sich auf aktuelle Informationen der Europäischen Kommission im Vorfeld der Veröffentlichung ihres Legislativvorschlags sowie eine Präsentation der Europäischen Zentralbank (EZB) zur ausführlichen Produktbeschreibung des digitalen Euro – einschließlich Aspekten im Zusammenhang mit dem Entschädigungsmodell.
Die Euro-Gruppe führt im inklusiven Format einen Gedankenaustausch über die internationalen Aspekte digitaler Zentralbankwährungen (CBDC) und über die Fortschritte des Projekts zum digitalen Euro. Dabei stützt sie sich auf einen Vermerk, auf Präsentationen der Institutionen sowie auf aktuelle Informationen der schwedischen Finanzministerin Elisabeth Svantesson über den Stand des Projekts e-krona.
Die Euro-Gruppe zieht eine Bilanz der Fortschritte des Projekts zum digitalen Euro und erörtert das weitere Vorgehen.
Die Ministerinnen und Minister verabschieden eine Erklärung der Euro-Gruppe, in der die Ansichten zu den bislang erörterten politischen Themen zusammengefasst werden und die weitere Arbeit der Euro-Gruppe an diesem Projekt skizziert wird.
Die Euro-Gruppe erörtert die politischen Ziele und die Anwendungen des digitalen Euro vor dem Hintergrund des raschen Tempos der Digitalisierung in der Weltwirtschaft und die damit verbundenen Auswirkungen auf das Euro-Währungsgebiet und die gemeinsame Währung und verschafft sich einen Überblick über die diesbezüglichen Initiativen und Entwicklungen auf internationaler Ebene.
Die Euro-Gruppe hat eine Bilanz der laufenden Arbeiten zum Euro als digitale Währung gezogen. Die Beratungen stützten sich auf einen Bericht der EZB, in dem die Ergebnisse der am 12. Oktober 2020 eingeleiteten Konsultation zu einem digitalen Euro dargelegt werden.
Die Euro-Gruppe führt eine strategische Aussprache über die Chancen und Herausforderungen der etwaigen künftigen Einführung eines digitalen Euro. Dies ist eine der Prioritäten im Arbeitsprogramm der Euro-Gruppe für die Zeit bis Juni 2021.
Als Grundlage für die Aussprache dient ein Bericht der Europäischen Zentralbank (EZB) vom Oktober 2020.
FAQ
Häufig gestellte Fragen
Die Digitalisierung verändert unser Zahlungsverhalten. Der Anteil der Barzahlungen geht zurück, und die Corona-Pandemie hat diesen Trend in Richtung Onlineshopping und digitale Zahlungen noch beschleunigt. Ein digitaler Euro wäre eine elektronische Form von Bargeld für die digitalisierte Welt. Mit ihm hätten Verbraucherinnen und Verbraucher die Möglichkeit, neben Banknoten und Münzen auch eine digitale Form von Zentralbankgeld zu nutzen.
Ein digitaler Euro wäre eine Neuerung, die uns den Alltag erleichtern würde. Er würde überall im gesamten Euroraum als digitales Zahlungsmittel akzeptiert werden, und man könnte ihn in Geschäften, online oder bei Zahlungen zwischen Privatpersonen verwenden. Genau wie Bargeld wäre er risikofrei, breit verfügbar und nutzerfreundlich. Die Nutzung seiner grundlegenden Funktionen wäre kostenlos.
Darüber hinaus würde ein digitaler Euro die strategische Autonomie und Währungshoheit des Euroraums stärken, indem er das europäische Zahlungsverkehrssystem insgesamt effizienter macht, Innovationen fördert und das System widerstandsfähiger gegenüber potenziellen Cyberangriffen oder technischen Störungen wie z. B. Stromausfällen macht.
Weitere Informationen finden Sie auf: Warum brauchen wir einen digitalen Euro?
Ein digitaler Euro wäre eine Zahlungslösung für den gesamten Euroraum unter europäischer Führung. Er könnte also dazu beitragen, die Abhängigkeit Europas von nichteuropäischen privaten Zahlungsdienstleistern zu verringern, und würde deren marktbeherrschender Stellung entgegenwirken. Somit würde ein digitaler Euro die europäische Zahlungsverkehrslandschaft wettbewerbsfähiger und innovativer gestalten, denn er würde eine Plattform bieten, über die Zahlungsdienstleister ihre eigenen europaweiten Lösungen leichter anbieten könnten.
Mit einem erfolgreichen digitalen Euro könnte Europa auf internationaler Ebene eine Vorreiterrolle im digitalen Finanzwesen und bei digitalen Zentralbankwährungen übernehmen.
Nein. Er würde das Bargeld ergänzen, aber nicht ersetzen. Wenn es neben dem Bargeld einen digitalen Euro geben würde, könnte die steigende Nachfrage der Verbraucherinnen und Verbraucher nach schnellen und sicheren elektronischen Zahlungsmitteln erfüllt werden. Bargeld würde im Euroraum weiterhin zur Verfügung stehen, ebenso wie die privaten elektronischen Zahlungsmittel, die derzeit verwendet werden.
Nein. Ein digitaler Euro wäre eine weitere Möglichkeit, in Europa mit dem Euro, unserer gemeinsamen Währung, zu bezahlen. Er könnte 1:1 in Banknoten umgetauscht werden. Ein digitaler Euro wäre die Antwort auf die zunehmende Präferenz der Menschen und Unternehmen für digitale Zahlungsmittel.
Nach einer zweijährigen Untersuchungsphase hat der EZB-Rat beschlossen, die Vorbereitungsphase einzuleiten. Diese begann am 1. November 2023.
In der Vorbereitungsphase wird der digitale Euro im Einklang mit den in der Untersuchungsphase festgelegten Gestaltungsmerkmalen und technischen Anforderungen weiterentwickelt und getestet.
Hierfür führt das Eurosystem umfassende Analysen, Untersuchungen, Tests und Befragungen der Beteiligten durch, um sicherzustellen, dass der digitale Euro höchste Maßstäbe in Bezug auf Qualität, Sicherheit und Benutzerfreundlichkeit erfüllt.
Die zwei Jahre dauernde Vorbereitungsphase läuft Ende 2025 aus. Dann wird der EZB-Rat entscheiden, ob die nächste Vorbereitungsphase eingeleitet wird. Wenn ja, müssen deren Umfang und Dauer festgelegt werden.
Der EZB-Rat wird erst über die Ausgabe eines digitalen Euro entscheiden, wenn die einschlägigen Rechtsakte angenommen worden sind.
Am 28. Juni 2023 hat die Europäische Kommission einen Entwurf für einen Legislativvorschlag zur potenziellen Einführung eines digitalen Euro unterbreitet. Mit dem Rechtsakt soll sichergestellt werden, dass ein etwaiger künftiger digitaler Euro Privatpersonen und Unternehmen eine zusätzliche Möglichkeit bietet, überall im Euroraum digital mit einer allgemein akzeptierten, kostengünstigen, sicheren und widerstandsfähigen Form von Zentralbankgeld zu bezahlen.
Die beiden Prozesse – Gesetzgebung und Gestaltung eines digitalen Euro – werden parallel ablaufen, damit das Eurosystem sofort mit der Ausgabe des digitalen Euro beginnen kann, sofern und wenn nach der Annahme des gesetzlichen Rahmens für den digitalen Euro der Beschluss erforderlich ist.
Ergeben sich aus den Gesetzgebungsberatungen erforderliche Änderungen, so wird das Eurosystem diese bei der Gestaltung des digitalen Euro berücksichtigen. Außerdem steht die EZB während des Gesetzgebungsverfahrens bereit, um bei Bedarf zu unterstützen und fachlich zu beraten.
Der EZB-Rat wird erst nach dem Erlass des Rechtsakts über die Ausgabe eines digitalen Euro entscheiden.
Das Eurosystem – also die EZB und die nationalen Zentralbanken des Euroraums – müssen dafür sorgen, dass ein digitaler Euro den Bedürfnissen der Nutzerinnen und Nutzer gerecht wird. Aus diesem Grund arbeitet das Eurosystem eng mit politischen Entscheidungsträgern, Gesetzgebern, Marktaktteilnehmern und Organisationen der Zivilgesellschaft zusammen und tauscht sich regelmäßig mit ihnen aus. Auch Fokusgruppen haben sich als äußerst wertvoll erwiesen, weil die Menschen in diesen Foren direkt zu Wort kommen und ihre Präferenzen äußern können.
Der Austausch findet über unterschiedliche Gremien statt, etwa im Euro Retail Payments Board, einem von der EZB geleiteten Forum, in dem alle wichtigen Akteure des Zahlungsmarkts vertreten sind, oder über die Market Advisory Group, in der sich Fachleute während der Untersuchungsphase beratend zur Gestaltung und Bereitstellung des digitalen Euro äußern.
Außerdem nimmt die EZB regelmäßig an Sitzungen der Euro-Gruppe teil, also den Treffen der Finanzministerinnen und Finanzminister der Länder des Euroraums, und informiert die Mitglieder des Europäischen Parlaments regelmäßig über den aktuellen Stand des Projekts. Darüber hinaus veranstaltet sie Seminare mit europäischen Organisationen der Zivilgesellschaft, um deren Ansichten einzuholen.
Dem Legislativvorschlag der Europäischen Kommission zufolge würde ein digitaler Euro Privatpersonen, Unternehmen und öffentlichen Stellen zur Verfügung stehen, die vorübergehend oder dauerhaft in einem Mitgliedstaat des Euroraums ansässig bzw. niedergelassen sind.
Auch Personen, die sich privat oder beruflich im Euroraum aufhalten oder früher einmal in einem Land des Euroraums gewohnt haben bzw. dort niedergelassen waren, könnten Zugang zum digitalen Euro erhalten.
Der Zugang könnte auch für außerhalb des Euroraums ansässige oder niedergelassene Privatpersonen, Unternehmen und öffentliche Stellen möglich sein. Voraussetzung hierfür wäre, dass sie ein Konto für digitale Euro bei einem Zahlungsdienstleister eröffnen, der in einem Land des Europäischen Wirtschaftsraums oder einem Drittland niedergelassen bzw. tätig ist, und dass die EU und die Drittländer zuvor entsprechende Verträge abgeschlossen und/oder die Europäische Zentralbank und die nationalen Zentralbanken der nicht dem Euroraum angehörenden Mitgliedstaaten und der Drittländer zuvor entsprechende Vereinbarungen getroffen haben.
Ein digitaler Euro wäre eine Zahlungslösung für jede Gelegenheit. Er könnte jederzeit und überall im Euroraum verwendet werden. Er wäre ein allgemein akzeptiertes digitales Zahlungsmittel, das in Geschäften, online oder zwischen Privatpersonen kostenlos verwendet werden könnte. Die Menschen hätten dann die Möglichkeit, auch für digitale Zahlungen ein von einer Zentralbank ausgegebenes Zahlungsmittel zu verwenden. Dieses würde ihnen sowohl online als auch offline zur Verfügung stehen.
Ein digitaler Euro wäre so gestaltet, dass er mehr Privatsphäre bieten würde als andere digitale Zahlungsmethoden dies üblicherweise tun. Das Eurosystem könnte Personen nicht anhand ihrer Zahlungen identifizieren. Außerdem wären persönliche Transaktionsdetails von Offline-Zahlungen in digitalen Euro nur dem Zahlenden und dem Zahlungsempfänger bekannt.
Ein digitaler Euro wäre sicher und einfach in der Handhabung. Er würde die finanzielle Inklusion im digitalen Bereich fördern, da niemand von seiner Nutzung ausgeschlossen wäre. Ein digitaler Euro würde den Bedürfnissen von Menschen mit Behinderungen ebenso gerecht werden wie den Bedürfnissen derjenigen, die kein Bankkonto oder wenig digitale und finanzielle Kenntnisse haben.
Um sicherzustellen, dass der digitale Euro überall im Euroraum nutzbar und zugänglich ist, sieht der Entwurf für einen Legislativvorschlag der Europäischen Kommission vor, dass der Handel verpflichtet ist, digitale Euro anzunehmen, und die beaufsichtigten Intermediäre ihn ihren Kundinnen und Kunden bereitstellen müssen.
Ein digitaler Euro wäre eine wahrhaft gesamteuropäische Zahlungslösung, die überall im Euroraum akzeptiert werden würde. Für den Handel wäre er eine einfachere und kostengünstigere Alternative zur derzeitigen fragmentierten Zahlungslandschaft. Ein digitaler Euro würde die Verhandlungsposition des Handels gegenüber den Anbietern von Zahlungslösungen stärken und ihn dadurch finanziell entlasten.
Ein digitaler Euro könnte zu einem höheren Umsatz für den Handel beitragen. Dies gilt insbesondere für den Onlinehandel, denn Kundinnen und Kunden entscheiden sich wahrscheinlich häufiger für einen Kauf, wenn ihnen das Zahlungsinstrument vertraut ist. Darüber hinaus würde der digitale Euro dem Handel Zahlungseingänge in Echtzeit und ohne zusätzliche Kosten ermöglichen.
Beaufsichtigte Intermediäre, z. B. Banken, würden bei der Bereitstellung des digitalen Euro eine zentrale Funktion wahrnehmen. Bei Themen rund um den digitalen Euro wären sie die wichtigste Anlaufstelle für Privatpersonen, den Handel und Unternehmen und würden sämtliche Endnutzerdienstleistungen erbringen.
Mit einem digitalen Euro könnte sich der Aktionsradius der Intermediäre auf den ganzen Euroraum erstrecken. Die meisten privaten Innovationen sind hingegen auf bestimmte inländische Märkte ausgerichtet. So könnte ein digitaler Euro den Intermediären als Plattform dienen, um auf den wachsenden Märkten für den elektronischen Handel und digitale Zahlungen im gesamten Euroraum weitere Innovationen und den Wettbewerb zu fördern.
Außerdem könnte ein digitaler Euro Intermediären zusätzliche Geschäftsmöglichkeiten eröffnen. Beispielsweise könnte der Handel außerhalb des Euroraums nur dann in digitalen Euro abrechnen, wenn ein Konto bei einem Zahlungsdienstleister aus dem Euroraum besteht. So ist es im Vorschlag des Eurosystems vorgesehen.
Darüber hinaus bietet der digitale Euro Intermediären mit den Ausgleichszahlungen, die derzeit im Entwurf für einen Legislativvorschlag der Europäischen Kommission vorgesehen sind, ähnliche wirtschaftliche Anreize wie andere digitale Zahlungsmittel. In diesem Zusammenhang eröffnet ein digitaler Euro Intermediären auch neue Möglichkeiten, in weitere Zusatzleistungen für ihre Kundinnen und Kunden zu investieren.
Der digitale Euro wäre ein öffentliches Gut. Daher wären seine grundlegenden Funktionen für Privatpersonen kostenlos.
Banken und Zahlungsdienstleister könnten ihren Kundinnen und Kunden zusätzliche kostenpflichtige Services in digitalen Euro anbieten. Durch diese zusätzlichen Services wäre er dann noch attraktiver für die Menschen, denn so könnte man etwa im Restaurant die Rechnung mit Freunden teilen oder wiederkehrende Zahlungen begleichen.
Mit einem digitalen Euro könnten sichere Echtzeitzahlungen getätigt werden – im Geschäft, online oder zwischen Privatpersonen. Dabei wäre es egal, in welchem Land des Euroraums sich die Beteiligten befinden oder bei welchem Zahlungsdienstleister sie ein Konto haben. Die EZB prüft derzeit verschiedene Möglichkeiten der praktischen Umsetzung.
Als Erstes würden Sie über Ihre Bank oder Post eine elektronische Geldbörse für digitale Euro einrichten. Diese nennt man auch „Wallet“.
Sobald Sie Ihre Wallet für digitale Euro eingerichtet haben, können Sie diese über ein Referenzkonto oder durch Einzahlung von Bargeld auffüllen. Dann können Sie die digitalen Euro in Ihrer Wallet für Zahlungen benutzen.
Wenn Sie Geld in digitalen Euro erhalten, lassen Sie es bis zu einer bestimmten Obergrenze in Ihrer Wallet oder zahlen es auf Ihr Bankkonto ein. Dies können Sie entweder anlassbezogen oder automatisch tun.
Zahlungen in digitalen Euro wären immer sicher und würden sofort durchgeführt werden – im Geschäft, online und zwischen Privatpersonen.
Ein digitaler Euro würde sowohl Online- als auch Offline-Funktionen bieten. Man könnte ihn also auch dann nutzen, wenn die Internetverbindung schlecht ist oder überhaupt nicht funktioniert. Persönliche Transaktionsdetails von Offline-Zahlungen in digitalen Euro wären zudem nur dem Zahlenden und dem Zahlungsempfänger bekannt. Sie wären also in etwa so gut geschützt wie bei Bargeld.
Weitere Informationen finden Sie auf: Wie würde ein digitaler Euro funktionieren?
Der Schutz der Privatsphäre ist eines der wichtigsten Gestaltungsmerkmale des digitalen Euro.
Die Gestaltung des digitalen Euro sieht eine Offline-Funktion vor, bei der die Daten der Nutzerinnen und Nutzer ähnlich gut geschützt wären wie beim Bargeld, und zwar sowohl bei Zahlungen zwischen Privatpersonen als auch bei Zahlungen in Geschäften. Bei der Nutzung des digitalen Euro für Offline-Zahlungen würden keine personenbezogenen Transaktionsdaten an Zahlungsdienstleister, das Eurosystem oder potenzielle Anbieter von Unterstützungsdienstleistungen weitergegeben werden.
Bei Online-Zahlungen in digitalen Euro wäre der Datenschutz insoweit gewährleistet, dass das Eurosystem, das den digitalen Euro und die entsprechende Infrastruktur bereitstellt, Transaktionen niemandem zuordnen könnte.
Weitere Informationen zum digitalen Euro und zum Datenschutz finden sich hier.
Ein digitaler Euro wäre ein öffentliches Gut, wie heute unsere Banknoten und Münzen – bloß in digitaler Form.
Die grundlegenden Funktionen eines digitalen Euro könnten über eine mobile App oder eine physische Karte von allen kostenlos genutzt werden. Ein digitaler Euro würde bei eingeschränkter Internetverbindung auch offline funktionieren.
Nach dem Gesetzesentwurf der Europäischen Kommission sind Kreditinstitute, die den digitalen Euro bereitstellen, verpflichtet, auf Wunsch ihrer Kundinnen und Kunden grundlegende Zahlungsdienste in digitalen Euro kostenlos anzubieten.
Um sicherzustellen, dass alle – auch Personen mit Behinderungen, funktionalen Einschränkungen oder begrenzten digitalen Kenntnissen und ältere Menschen – mit dem digitalen Euro bezahlen können, werden in jedem Land des Euroraums öffentliche Stellen wie Postämter benannt. Diese Einrichtungen würden Menschen, die von digitaler finanzieller Ausgrenzung bedroht sind, kostenlose Unterstützung und einen kostenlosen Zugang zu Dienstleistungen im Zusammenhang mit dem digitalen Euro bieten, z. B. direkte Unterstützung an Ort und Stelle und gezielte Hilfe bei der Eröffnung eines Kontos für den digitalen Euro und der Nutzung aller damit verbundenen grundlegenden Zahlungsdienste. Der kostenlose Zugang zu den grundlegenden Zahlungsdiensten in digitalen Euro würde auch Menschen ohne Bankkonto angeboten werden.
Besonderes Augenmerk wird überdies auf die Einbeziehung schutzbedürftiger Gruppen gelegt werden. Hierzu zählen Personen ohne festen Wohnsitz, Asylsuchende oder Personen, die internationalen Schutz genießen.
Ein digitaler Euro würde so gestaltet werden, dass den Bedürfnissen aller Rechnung getragen und niemand von seiner Nutzung ausgeschlossen wird.
Ein digitaler Euro wäre unter keinen Umständen programmierbares Geld.
Als programmierbares Geld wird eine digitale Form von Geld bezeichnet, die wie ein Gutschein für einen im Voraus festgelegten Zweck verwendet wird. Sie ist mit Einschränkungen versehen, wo, wann oder bei wem sie verwendet werden kann.
Wie auch in dem Legislativvorschlag der Europäischen Kommission für den digitalen Euro vorgesehen, wäre der digitale Euro kein programmierbares Geld. Er könnte aber für automatische Zahlungen verwendet werden, falls die Nutzerinnen und Nutzer diese Funktion nutzen möchten. So könnten sie beispielsweise eine automatische monatliche Zahlung einrichten, um digitale Euro unmittelbar an Familienmitglieder oder Freunde zu überweisen.
Vorbehaltlich der endgültigen Rechtsakte schlägt das Eurosystem ein Ausgleichsmodell vor, das faire wirtschaftliche Anreize für Zahlungsdienstleister wie Banken schaffen würde, um die operationellen Kosten der Bereitstellung eines digitalen Euro zu decken.
Wie derzeit bei anderen Zahlungssystemen üblich, könnten Zahlungsdienstleister, die den digitalen Euro bereitstellen, dem Handel die damit verbundenen Dienstleistungen in Rechnung stellen. Wie von der Europäischen Kommission in ihrem Legislativvorschlag für den digitalen Euro vorgesehen, würde die Preisgestaltung durch den Handel und Zahlungsdienstleister einer Obergrenze unterliegen.
Wie bei der Herstellung und Ausgabe von Banknoten würde das Eurosystem die Kosten für die Einrichtung eines Systems und einer Infrastruktur für den digitalen Euro tragen. Darüber hinaus würde das Eurosystem die zusätzlichen Investitionskosten für Intermediäre möglichst gering halten, indem so weit wie möglich bestehende Infrastrukturen genutzt werden.
Unser Finanzsystem – in dessen Mittelpunkt das Bankensystem steht – funktioniert gut, und das Eurosystem will die zentrale Rolle der Banken bei der effizienten Kreditvergabe an die Realwirtschaft beibehalten.
Damit der digitale Euro möglichst wenige Risiken für das Finanzsystem birgt, hat die EZB die folgenden Gestaltungsaspekte beschlossen:
- Der Betrag, den Nutzerinnen und Nutzer in ihrer Wallet für digitale Euro halten können, unterliegt einer Obergrenze. Dadurch wäre sichergestellt, dass ein digitaler Euro – ähnlich wie Bargeld – ein sicherer Wertspeicher ist, wodurch die Stabilität unseres Finanzsystems gewahrt wird und es selbst in Krisenzeiten nicht zu Abflüssen von Bankeinlagen kommt.
- Die Verknüpfung ihrer Wallet für den digitalen Euro mit einem Bankkonto würde es den Menschen ermöglichen, Zahlungen über den maximal haltbaren Betrag hinaus vorzunehmen und etwaige Fehlbeträge sofort zu decken, ohne ihre Wallet für den digitalen Euro gleich auffüllen zu müssen (vorausgesetzt, auf dem verbundenen Konto befindet sich genügend Geld).
Wie bei Bargeld würden auch Bestände an digitalen Euro nicht verzinst werden.
Für die Bereitstellung des digitalen Euro wären beaufsichtigte Intermediäre (wie Banken im Euroraum) zuständig. Um sicherzustellen, dass das System für den digitalen Euro im gesamten Euroraum einheitlich umgesetzt wird, entwickelt das Eurosystem derzeit ein Regelwerk für den digitalen Euro, das aus einheitlichen Regeln, Standards und Verfahren für die Standardisierung von Zahlungen in digitalen Euro besteht und eine europaweite Reichweite gewährleistet.
Das Eurosystem hat die sogenannte Rulebook Development Group eingerichtet, die das Regelwerk für den digitalen Euro (Digital Euro Rulebook) ausarbeiten soll. In das Regelwerk wird der Input diverser Beteiligter einfließen.
Diese Gruppe besteht aus Vertreterinnen und Vertretern der Zentralbanken des Eurosystems und der europäischen Märkte für den Massenzahlungsverkehr (darunter Verbraucher, Einzelhändler und Verbände von Intermediären). Arbeitsgrundlage sind die Gestaltungsoptionen für den digitalen Euro, die der EZB-Rat bereits genehmigt hat.
Innerhalb der Rulebook Development Group wurden spezielle Workstreams eingerichtet. Diese arbeiten an Teilen des Regelwerks, die besonderes Fachwissen erfordern.
Hier finden sich weitere Informationen zum Regelwerk für den digitalen Euro.
Bislang gibt es in Geschäften nur selten die Möglichkeit, in Echtzeit zu bezahlen. Folglich geht das Geld auch nicht sofort beim Handel ein. Mit einem digitalen Euro würde sich das ändern – alle Zahlungen in digitalen Euro würden in Echtzeit erfolgen.
Auf der Grundlage der einheitlichen Regeln, Standards und Verfahren, die für den digitalen Euro entwickelt und – sofern genehmigt – eingeführt werden, könnten alle Länder des Euroraums in Lösungen für Echtzeitzahlungen einbezogen werden. Dadurch würde die Abhängigkeit von nichteuropäischen Privatunternehmen verringert werden, die derzeit den Zahlungsverkehr dominieren.
Das Eurosystem testet bei der Entwicklung eines digitalen Euro derzeit verschiedene – zentralisierte und dezentralisierte – Technologien, darunter auch die Distributed-Ledger-Technologie. Eine Entscheidung dazu ist aber noch nicht gefallen.
Wie andere digitale Infrastrukturen könnte auch ein digitaler Euro zum Ziel von Cyberangriffen werden. Zur Minderung dieses Risikos würden bei der Gestaltung des digitalen Euro modernste Technologien zum Einsatz kommen, um ein zukunftssicheres Umfeld zu schaffen, das gegenüber solchen Angriffen widerstandsfähig ist.
Der digitale Euro wäre Zentralbankgeld. Hinter ihm würde eine Zentralbank stehen, und er wäre so gestaltet, dass er den Bedürfnissen der Nutzerinnen und Nutzer gerecht wird. Daher wäre er risikofrei. Überdies würden Privatsphäre und Datenschutz gewahrt. Die Aufgabe von Zentralbanken ist es, die Kaufkraft des Geldes zu erhalten. Dabei spielt es keine Rolle, ob es sich um physisches oder digitales Geld handelt.
Die Stabilität und die Zuverlässigkeit von Stablecoins hängen letzten Endes von folgenden Faktoren ab: von wem sie ausgegeben werden, wie glaubwürdig zugesichert wird, dass der Wert des Geldes im Zeitverlauf erhalten bleibt, und inwieweit diese Zusicherung durchsetzbar ist. Private Emittenten können personenbezogene Daten auch für kommerzielle Zwecke nutzen.
Bei Krypto-Assets gibt es keine Instanz, die haftbar gemacht werden kann, Ansprüche können also nicht geltend gemacht werden.
Quelle: Europäische Zentralbank